中投(tou)顧(gu)問對中國耐(nai)火(huo)材料製品製造業鎂碳磚廠家發展因素分析
一、有利因素
(一)政策利好
2015年5月，國務院(yuan)印發了《中國製造2025》。各地積極對接《中國製造2025》，根(gen)據自身資源優勢、鎂碳磚價格產業基礎、區位條件和市場環境，選(xuan)擇發展重點和方(fang)向，製定相關政策措施，加快促(chun)進產業轉型升級(ji)。其中，河南省以2025中國製造為主線，未來進一步建設新型耐(nai)火(huo)材料生產研(yan)發基地，到2020年，重點在原料製備、材料製品、綠色(se)環保等方(fang)麵開展技術研(yan)究，掌握一批重點產品關鍵核心技術，開發能(nen)滿足節能(nen)減排(pai)及國家戰略需要的一批新型耐(nai)火(huo)材料。
2016年10月，工信部發布《建材工業發展規劃》。《規劃》提出，十三五將(jiang)壯(zhuang)大建材新興產業，並啟動先進無機非(fei)金屬材料培育(yu)行動。其中，傳統建材升級(ji)換(huan)代行動，特別提出，耐(nai)火(huo)材料行業將(jiang)推廣無鉻耐(nai)火(huo)材料、耐(nai)燒(shao)蝕(shi)與隔熱保溫(wen)一體化、結(jie)構(gou)功(gong)能(nen)一體化的長壽命(ming)新型耐(nai)火(huo)材料、微孔(kong)結(jie)構(gou)高效(xiao)隔熱材料、不定形耐(nai)火(huo)材料。
而(er)區域(yu)特色(se)產業培育(yu)行動則提到山西打造玄(xuan)武岩纖維、耐(nai)火(huo)材料產業基地;內蒙(meng)古依托石墨(mo)資源優勢，發展石墨(mo)深(shen)加工;遼寧(ning)發展菱(ling)鎂、滑石、矽灰石、膨(peng)潤土深(shen)加工產業，加快陶瓷升級(ji)改造;吉林發展矽藻土、矽灰石深(shen)加工產業，農(nong)林剩餘物綜合利用，碳纖維及複合材料;黑龍江(jiang)重點發展石墨(mo)及深(shen)加工產業，壯(zhuang)大石墨(mo)烯等新材料產業;河南發展超硬材料，提升耐(nai)火(huo)材料;湖(hu)南發展裝配(pei)式建築所(suo)需部品部件，推動玻璃產業升級(ji)，發展海泡石、隱(yin)晶質石墨(mo)深(shen)加工產業。
(二)緊緊抓(zhua)住(zhu)國內、國際(ji)兩(liang)個市場
1、中國是耐(nai)火(huo)材料的消耗大國，耐(nai)火(huo)材料消耗量占全球消耗總量的60%左右，仍(reng)然是耐(nai)火(huo)材料主導市場。因此，不管經濟形勢如(ru)何變化，國內市場仍(reng)然是耐(nai)火(huo)材料消耗的“大市場”，耐(nai)火(huo)材料生產企業要結(jie)合國內耐(nai)火(huo)材料市場結(jie)構(gou)的調整(zheng)，及時跟進，以耐(nai)火(huo)材料市場的需求(qiu)結(jie)構(gou)做(zuo)為產品的合理結(jie)構(gou)，滿足國內的市場需求(qiu)。
2、在耐(nai)火(huo)製品產能(nen)過(guo)剩的情況下，企業需要穩定、鞏固並進一步拓寬國際(ji)市場。雖然我國耐(nai)火(huo)製品出口到世界150多個國家地區，但實(shi)際(ji)上相對集(ji)中，2016年我國耐(nai)火(huo)製品出口量最多的五個國家的出口量之(zhi)和占我國耐(nai)火(huo)製品出口總量的55.6%。而(er)且值(zhi)得關注的是，在我國耐(nai)火(huo)材料出口量逐(zhu)年下降的情況下，越南、印度尼(ni)西亞(ya)的耐(nai)火(huo)材料需求(qiu)量不斷增加。
(三)高品質耐(nai)火(huo)材料需求(qiu)高
近幾年，全球耐(nai)火(huo)材料工業正朝向產量降低、質量提高、品種增加的趨勢發展。具體表現為：一方(fang)麵全球鋼鐵產量總體呈增長趨勢。雖然日本、美國、歐洲等發達國家的鋼鐵產量停滯(zhi)不前，但在以中國、印度為代表的發展中國家的鋼鐵產量卻以很快的速(su)度增加。另(ling)一方(fang)麵噸鋼耐(nai)火(huo)材料的消耗在降低，但噸鋼耐(nai)火(huo)材料的成本在增加。
耐(nai)火(huo)材料的主要用戶如(ru)鋼鐵、水泥、玻璃、有色(se)金屬等行業的技術發展對耐(nai)火(huo)材料提出了更高的質量和品種的要求(qiu)，特別是鋼鐵工業的品種結(jie)構(gou)調整(zheng)和技術進步，優質鋼材品種產量將(jiang)會(hui)增加，對優質耐(nai)火(huo)材料的需求(qiu)將(jiang)呈增加趨勢。
(四)成本優勢
我國是世界上的耐(nai)火(huo)原料生產國，中國的菱(ling)鎂礦(kuang)和晶質石墨(mo)儲量世界。多年來我國高鋁礬土出口量也位居世界前列(lie)。所(suo)以在我國生產耐(nai)火(huo)材料有利於就地解決原料問題。我國是世界上的鋼鐵、建材生產國。所(suo)以在我國生產耐(nai)火(huo)材料有利於就地解決產品的銷售問題。
二、不利因素
(一)下遊需求(qiu)減少
2016年，耐(nai)火(huo)材料產量延續了2015年的下降趨勢持續下降。耐(nai)火(huo)材料產量下降的主要原因是基建工程(cheng)用耐(nai)火(huo)材料市場需求(qiu)大幅(fu)減少所(suo)致。目前看來，耐(nai)火(huo)材料主要下遊行業均為產能(nen)嚴(yan)重過(guo)剩行業，需要去產能(nen)而(er)不是增產能(nen)，基建工程(cheng)投(tou)資大幅(fu)降低，致使基建工程(cheng)用耐(nai)火(huo)材料需求(qiu)量快速(su)萎縮。
(二)出口貿(mao)易形勢嚴(yan)峻
2016年耐(nai)火(huo)原料和製品出口貿(mao)易總額已(yi)降到了近五年來的低點，隻有25.65億美元，同比下降11.62%，比2014年點33.30億美元減少7.65億美元，下降22.97%。其主要原因一方(fang)麵是出口量持續下降，另(ling)一方(fang)麵是出口平(ping)均價格持續下滑。
(三)市場集(ji)中度低
我國耐(nai)火(huo)材料生產企業眾(zhong)多，高度分散，是造成行業惡性競(jing)爭(zheng)的主要因素。按2016年重點企業統計測算(suan)，前10名企業銷售收入(ru)約占全國耐(nai)火(huo)製品總收入(ru)的18%左右，不足20%;前20名企業約占25%左右，產業集(ji)中度極低。
(四)資金問題嚴(yan)重
耐(nai)火(huo)材料重點企業應收貨款(kuan)雖然近兩(liang)年總體上有所(suo)下降，但仍(reng)然數(shu)額很大，達127.36億元。主要下遊行業仍(reng)然存(cun)在拖欠供應商貨款(kuan)的問題。2016年，雖然主要下遊行業經營質量有所(suo)提升，但產能(nen)過(guo)剩的問題不可能(nen)在短期內有明顯改變，勢必導致產品價格上升空(kong)間(jian)不大，經濟效(xiao)益(yi)很難高幅(fu)提升，微利運(yun)行將(jiang)持續一段時間(jian)。因此，耐(nai)火(huo)材料生產企業仍(reng)然存(cun)在資金風(feng)險和壓(ya)力(li)。
2014年1-12月，耐(nai)火(huo)材料製品製造業規模以上工業企業銷售收入(ru)之(zhi)和為4,779億元，同比增長8.92%，高於工業平(ping)均水平(ping)(增長6.96%)。2015年1-9月，銷售收入(ru)總額達到3,684億元，同比增長4.82%。我們預計，2017年中國耐(nai)火(huo)材料製品製造業銷售收入(ru)將(jiang)達到5,521億元，未來五年(2017-2021)年均複合增長率(lv)約為5.30%，2021年中國耐(nai)火(huo)材料製品製造業銷售收入(ru)將(jiang)達到6,789億元。
2014年1-12月，耐(nai)火(huo)材料製品製造業利潤總額達到345億元，同比下滑6.77%，低於工業平(ping)均水平(ping)(增長3.35%)。2015年1-9月，利潤總額達到257億元，同比增長1.87%。我們預計，2017年中國耐(nai)火(huo)材料製品製造業利潤總額將(jiang)達到358億元，未來五年(2017-2021)年均複合增長率(lv)約為1.70%，2021年中國耐(nai)火(huo)材料製品製造業利潤總額將(jiang)達到383億元。
2014年，中國耐(nai)火(huo)材料製品產量為11,696萬噸，同比增長11.94%;2015年1-10月，產量達到9,800萬噸，同比增長0.92%。我們預計，2017年中國耐(nai)火(huo)材料製品產量將(jiang)達到10,661萬噸，未來五年(2017-2021)年均複合增長率(lv)約為2.08%，2021年中國耐(nai)火(huo)材料製品產量將(jiang)達到11,576萬噸。
